21. 세션 VWAP, 앵커드 VWAP 튜토리얼 (MASTER CLASS/ 한글 번역)

EmperorBTC MASTERING VWAP pdf 17p

EmperorBTC의 VWAP 마스터 튜토리얼입니다!

 

VWAP은 엠페러가 예전 master class에서 추가 컨플루언스(접점)로만 짧게 다루었는데,

이번 튜토리얼에서는 기초 설명부터 상황에 따른 매매 방법까지 모두 다루었습니다.

 

실제로 엠페러가 트위터에 올리는 작도에서 자주 볼 수 있습니다.

 

천천히 읽어 보시길 바랍니다. 도움이 되길 바래요 😎 

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역주 설명은 문장 첫 부분과 끝 부분에 * 또는 ¹ ² ³ 을 달았습니다.
예시: *¹ 안녕하세요*

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※ 목차

1. lntroduction - 소개

2. What is the VWAP - VWAP이 뭔가요?
-- 세션 VWAP 설정 방법, 특징, 계산 방법

3. How does the VWAP help in trading? - VWAP은 매매에 어떤 도움이 되나요?
-- VWAP 주의사항, 시간봉에 따른 규칙

4. When to use the VWAP? - VWAP은 어떤 상황에서 사용할 수 있나요?

5. Scenarios to Use the Session VWAP - 세션 VWAP을 이용한 매매 예시
-- VWAP 선의 기울기에 따른 매매 시나리오, 실제 매매 예시

6. Anchored VWAP - 앵커드 VWAP (고정 VWAP, AVWAP)
-- 앵커드 VWAP 설정 방법, 매매 시나리오

7. Conclusion - 마무리

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1. lntroduction - 소개

 

VWAP : 거래량 가중 평균 가격 (The Volume-Weighted Average Price)

VWAP은 트레이더가 거래 동안에 발생하는 노이즈를 제거하고 구매자와 판매자가 거래하는 가격대를 측정하는 데 사용되는 도구입니다.

 

이 글을 끝까지 읽으면 다음을 이해할 수 있습니다.

 

1. VWAP이 무엇이고, 특징 및 원리 이해

2. VWAP이 매매에 어떤식으로 도움이 되는지

3. 실제 트레이딩에서 VWAP 사용하여 거래하기

 

이번 튜토리얼로 VWAP의 기초를 쌓고, 가능한 한 많은 차트에서 연습해 보세요.

 

¹ 요즘엔 '비트코인 트레이딩 멘토십' (THE BITCOIN TRADING MENTORSHIP)을 완성하기 위해 시간 투자 중입니다.

항상 그래왔듯이 모두 무료로 제공되며 앞으로도 그럴 거예요. 함께 하여 천천히 레벨업 해봅시다.

 

¹ 다른 튜토리얼과 다른 점은 BTC만을 예시로 들은 것뿐. 아래 링크에서 찾아볼 수 있습니다.

EmperorBTC의 PDF들 한눈에 보기 (골라보는 용)

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2. What is the VWAP - VWAP이 뭔가요?

"거래량 가중 평균 가격(VWAP)은 거래량에 따라 상품의 평균 가격을 측정하는 도구입니다."

VWAP은 "총 거래량 / (특정 가격*거래량)"으로 계산됩니다.

이동 평균(MA, Moving averages)은 그저 일반적으로 많은 시장 참여자들이 보고 있는 높은 시간봉의 차트의 주요 수준을 제공합니다.

 

단순 이동 평균(MA)은 가격과 시간으로 계산되는데,

VWAP은 가격, 시간 그리고 거래량으로 계산됩니다.

 

 

※ 세션 VWAP(Session VWAP)

*기본 VWAP이 세션 VWAP입니다. (한 세션마다 바뀌기 때문)

 

VWAP은 장기 지표가 아니며 매 트레이딩 세션마다 재설정됩니다. 

암호화폐 차트에서 VWAP은 현재 거래하는 날짜 데이터를 기반으로 설정됩니다.

 

VWAP은 하루동안(세션)의 거래 흐름에서 지지/저항의 역할로 작동합니다.

 

많은 트레이더들이 세팅 값을 주간 또는 일간으로 설정하여 사용하지만,

이번 튜토리얼에서는 세션으로 설정해 사용해 보겠습니다.

트레이딩뷰 - VWAP 설정 방법

위 사진은 튜토리얼에 적용된 설정 값입니다. 트레이딩뷰에서 세션 VWAP을 무료로 사용할 수 있습니다.

VWAP 밴드(bands)는 튜토리얼의 뒷부분에서 다루어 볼게요.

 

※ VWAP의 특징

• 차트에서 하나의 선으로 표시됩니다.
• 모든 데이 트레이더들은 하룻동안의 추세를 판단하는데 VWAP을 사용합니다.
• 이전 세션에서 VWAP으로 생겨난 주요 레벨은 현재 차트에 영향을 끼치지 않습니다. (대부분) 

주목해야 할 주요 레벨(지지/저항)은 곧 많은 트레이더들이 관심 갖는 레벨입니다.

그렇다고 너무 맹목적으로만 사용해서 거래할 정도는 아닙니다.

 

※ VWAP은 어떤 식으로 계산되는 건가요? (원리)

VWAP을 계산하는 공식은 '(누적 평균 가격 * 거래량) ÷ 누적 거래량'입니다.

VWAP 공식

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3. How does the VWAP help in trading? - VWAP은 매매에 어떤 도움이 되나요?

 

VWAP은 기존 매매 아이디어에 추가적인 접점을 제공하지만, VWAP만을 의존해서 트레이딩해서는 안 되는 점을 주의하세요.

 

주로 하루동안의 매매 또는 일 중 보다 짧은 시간대에서의 매매 근거를 제공해 줍니다.

이는 VWAP지표가 매 거래일(세션)마다 재 설정되기 때문입니다.

BTC 5분봉 차트 - 지지/저항 역할을 하는 VWAP

1~15분 봉 차트들에서 VWAP을 적용해 보면 어떻게 지지/저항으로 작용되는 모습을 명확히 볼 수 있습니다.

마찬가지로 가격이 VWAP에 근접했을 때 맹목적으로 롱/숏 포지션을 잡는 것이 얼마나 나쁜 전략인지도 볼 수 있습니다.

 

낮은 시간봉에서 매매할 때 VWAP은 가치(value) 평가 역할을 하는 지표가 된다는 점도 유의해야 합니다.

그렇기에 따라야 할 2가지 규칙이 있습니다.

1. 가격이 VWAP보다 높으면 숏 포지션을 잡지 마세요.
2. 가격이 VWAP보다 낮으면 롱 포지션을 잡지 마세요.

💡 위 2가지 규칙은 거래 진입 조건이 낮은 시간봉의 차트를 기준으로 했을 때의 가정입니다.
4시간 봉 차트에서 스윙 트레이딩과 같은 경우에는 위 2가지 규칙이 적용되지 않습니다.

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4. When to use the VWAP? - VWAP은 어떤 상황에서 사용할 수 있나요?

 

VWAP이 시장의 아무 조건에서나 사용할 수 있는 도구는 아닙니다.

이는 매물대 지표를 이용한 POC(point of control)와 비슷한 특징입니다.

 

POC 또는 nPOC는 첫 번째 터치가 가장 중요한 것처럼

VWAP도 마찬가지로 첫 번째 터치에서 매매를 고려하거나, VWAP 선 주변을 횡보할 때가 가장 좋은 시점입니다.

23년 2월 16일 BTC 차트, 파란색 선(VWAP) 노란색 선(가격)

VWAP은 가격 대비 가장 많은 거래량이 발생한 영역을 나타냅니다.

 

위 예시에서는 가격이 VWAP 선 위/아래에서 좁은 범위로 등락을 반복하는데,

이를 지지선 또는 저항선으로 간주하게 되면 수익성 있는 매매가 불가능 하고 손절이 나갈 가능성이 높다는 것을 볼 수 있습니다.

 

이처럼 좁은 범위에서 움직이는 상황/조건에서는 VWAP을 진입 조건으로 사용해서는 안 되는 시기입니다.

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23년 2월 9일 BTC 차트

위 예시에서는

VWAP을 근거로 발생한 하락 추세(일 중+낮은 시간 봉 차트)에서 좋은 숏 포지션 기회를 잡은 방법을 볼 수 있습니다.

 

가격이 VWAP에 닿지 않은 채 약 22시간 동안 하락 추세를 유지하다, 곧 VWAP이 저항으로써 테스트되었습니다.

가격은 VWAP을 돌파하지 못하고 상당히 하락했습니다.

(데이 트레이딩 용 지표임을 다시 한번 인지하세요)

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5. Scenarios to Use the Session VWAP - 세션 VWAP을 이용한 매매 예시

 

성공적인 트레이더가 되기 위한 빠른 지름길이 없듯이, VWAP을 비장의 무기처럼 사용할 수도 없습니다.

(모든 보조지표는 상황에 맞게 사용해야 합니다)

 

일반적으로 더 많은 보조지표와 레벨을 VWAP과 함께 사용해 매매를 해야 하지만,

지금은 언제, 어떻게 사용해야 되는지를 중점으로 알아보겠습니다.

 

• 시나리오 1 : 기울어진 VWAP (Sloping VWAP)

가격이 VWAP 선의 위 또는 아래에 있는 상황에서 일정시간이 지나, VWAP 선이 아래 또는 위로 기울어질 때 매매를 할 수도 있습니다

앞서 3번에서 다루었던 규칙을 염두하여 가격이 VWAP 선보다 낮을 때는 숏, 가격이 선보다 높을 때는 롱을 염두해야 합니다.

 

따라서,

가격이 VWAP 아래에서 테스트 발생 = 숏 포지션 가능

가격이 VWAP 위에서 테스트 발생 = 롱 포지션 가능

VWAP 선이 기울어질 때 매매 예시

위 예시를 보면,

가격이 VWAP 아래로 하락 돌파하였고, 다시 VWAP으로 테스트가 되기까지 가격은 꽤 많은 시간을 아래에서 머물렀습니다.

가격이 리테스트 되는 시점에 VWAP 선도 점차 아래로 기울어지기 시작했으므로 이는 좋은 신호입니다.

항상 VWAP에서 저항을 맞는 것은 아니지만, 숏 포지션을 생각하기엔 좋은 영역입니다.

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• 시나리오 2 : 평평한 VWAP (Flat VWAP)

박스권이 형성되는 기간 동안 가격이 VWAP 선을 중심으로 좁은 범위에서 횡보하고 있습니다.

여기서 VWAP은 큰 주문으로 가격이 움직인 위치를 나타내려는 것이 아니고, 그저 단순히 가격의 중심을 나타냅니다.

*VWAP이 평평할 때는 지지/저항으로의 역할보다는 가격의 중심을 보여주는 역할을 한다*

 

이러한 세션에서는 롱/숏 모두 볼 수 있는 자리이기 때문에, 포지션에 진입한다면 가능한 한 빨리 진입/청산하는 것이 좋습니다. 

BTC 5분봉 차트

VWAP이 평평했을 때를 볼 수 있는 BTC 차트입니다.

이런 상황에서는 너무 과하게 분석하려 하지 말고, 실패할 때까지 단타를 하는 것이 가장 좋습니다.

그렇기에 이러한 조건에서는 그리드 봇 매매(Grid bot trading)도 추천합니다.

 

이러한 박스권이 형성되었을 때 많은 분석이 없어도 '저점-롱, 고점-숏'과 같은 박스권 매매가 가능하다고 한 이유는

VWAP이 평평할 때 가격이 선에서 멀어지게 되면, VWAP 선 근처로 다시 돌아오려 하기 때문입니다.

 

*내용에 덧붙여, VWAP 선이 평평할때는 현물 또는 선물의 매수/매도량을 찾아보는 것도 좋습니다*

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• 추가 보조지표를 활용한 실제 매매 예시 - 1 (VPSV)

VWAP 매매 예시 -1 (VPSV)

1. 가격이 하락하기 전, 첫 번째 날의 가치 영역 고점(VaH)이 지지로써 테스트되었습니다.
2. 이후 지지가 무너지고 저항으로 리테스트되는 동시에 VWAP도 함께 테스트되었습니다.
3. 스탑로스는 최근 고점으로 설정하고, 목표가는 첫 번째 날의 가치 영역 저점(VaL)으로 설정할 수 있습니다. (빨강, 초록 박스 참고)

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• 추가 보조지표를 활용한 실제 매매 예시 - 2 (Levels, 주요 지지/저항)

1. 가격은 일봉 차트의 주요 레벨을 상승 돌파했습니다. 그런 다음 어느 정도 박스권이 형성되다 다시 한번 상승했기 때문에 우리는 가격이 계속 상승할 가능성이 높을 것이라 편향성(bias)을 가질 수 있습니다.
2. 이후 가격은 '월요일에 만들어졌던 저점'까지 하락했고, 잠시 머물다 '주봉 차트의 시작가' 위에서 움직이고 있습니다. 이 모습을 보아 둘 다(월요일 저점, 주봉 시가) 아주 중요한 수준이었으며, 다시 한번 강세 신호를 포착했습니다.
3. 가격은 상승으로 기우는 VWAP을 테스트했으며, 녹색 화살표로 표시되었듯이 2~3번의 진입 기회가 주어졌습니다.
4. 첫 번째 목표가는 저점을 다시 테스트하기 위해 하락 전에 발생한 ¹ChoCh에 목표가를 설정할 수 있었습니다.

¹ChoCh, Change Of Character : 추세 반전 (예시에서는 하락 전 리테스트 지점)

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위 예시들을 이해하려면 앞서 올렸던 모든 튜토리얼을 읽어보았어야 하며, 본문 상단의 링크를 참조해 주세요.

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6. Anchored VWAP - 앵커드 VWAP (고정 VWAP, AVWAP)

 

저는 '세션 VWAP'도 사용하지만 '앵커드 VWAP'을 더 즐겨 사용합니다.

왜냐하면 많은 트레이더들이 거래 세션이 끝났는데 불구하고 포지션을 정리하지 않기 때문에 앵커드 VWAP를 가장 중요한 보조지표로 여깁니다.

 

세션 VWAP(session VWAP)은 24시간 동안만 작동하지만, 때로는 24시간보다 짧은 기간의 지지/저항 지표가 필요할 때가 있습니다.

 

이럴 때를 위해 만들어진 앵커드 VWAP(anchored VWAP)은 선택한 특정 기간 동안의 VWAP을 볼 수 있으며 트레이딩에 고려할 더 많은 통찰력을 제공해 줍니다.

트레이딩뷰 - 앵커드 VWAP 설정 방법

트레이딩뷰의 '예측 및 측정 툴'로 이동해서 > 아래 앵커드 VWAP을 찾아 선택하면 됩니다.

차트의 아무 지점부터 클릭하면 해당 지점부터 VWAP이 형성되며 계산이 시작됩니다.

 

여기서부터는 밴드(초록 위/아래 선)도 사용할 것이므로 지표의 기본 설정을 유지해 두겠습니다.

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※ 앵커드 VWAP은 언제, 어떻게 사용하나요?

 

사용 방법을 쉽게 볼 수 있는 적절한 시나리오 두 개를 준비했습니다.

• 시나리오 1 : 앞서 언급했듯이 기본 VWAP 선(세션 VWPA) 선이 평평할 때는 가격이 계속 박스권에서 움직이기 때문에 기본 VWAP을 사용해도 좋은 진입 기회를 찾기 어렵습니다. 따라서 다음과 같은 방식으로 사용합니다.

1. 먼저, 일반 VWAP이 평평해지며 박스권이 형성되기 시작하는 지점부터 앵커드 VWAP을 설정하세요.
2. 동적(dynamic)으로 형성된 범위가 나타나는데 이를 포지션 진입에 사용할 수 있습니다. (상단-숏/하단-롱)
3. 가격이 밴드를 벗어나면 파란색 원으로 표시된 부분(리테스트)에서 볼 수 있듯이 지지/저항 역할을 할 가능성이 높습니다.

 

시나리오 2 : 이번 시나리오는 기술적 분석(TA)에만 의존하지 않을 경우입니다. 코인에 대한 중요한 발표가 있거나, FOMC, CPI 수치 발표가 있을 때는 거래량이 크게 증가합니다. 이럴 때 직접 시간을 설정할 수 있는 앵커드 VWAP이 필요합니다.

위 예시에서는 실제 발표나 뉴스가 시작되기 *약간 전에 앵커드 VWAP을 설정했는데, 왜냐하면 이 시점부터 내부자들이 거래를 시작하는 시점이기 때문입니다.

*정확히는 모르겠지만 CPI발표 약 22시간 정도전에 매수한거 같음*

 

이것이 제가 23년 2월 14일에 비트코인 롱 포지션을 진입한 이유 중 하나입니다. 

 

1. 왼쪽의 파란색 원을 보면 비트코인이 상승하기 전에 VWAP으로 완벽한 진입 타점을 찾을 수 있음을 알 수 있습니다.
2. 첫 번째 포지션 진입 이후 앵커드 VWAP을 통해 2번의 포지션(노란색 원)을 추가 진입 할 수 있었습니다.

= 앵커드 VWAP 선은 점차 위를 향해 기우면서 상승하고, 시간이 지난 후 가격이 VWAP을 테스트했음을 볼 수 있습니다.

 

이러한 상황에서 앵커드 VWAP을 한번 설정하면 이를 세션 VWAP처럼 사용할 수 있습니다.

*앞서 VWAP이 설정되었던 기준은 '세션'인데, 이 시나리오에서는 차트 외의 이슈를 기준으로 설정했기 때문*

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7. Conclusion - 마무리하며

 

이 튜토리얼을 통해 VWAP이 어떤 식으로 계산되고, 매매에 적용하는지 배우며 얼마나 중요한지 알게 되는데 도움이 되셨기를 바랍니다.

 

매매 예시들을 철저히 공부하고 가능한 많은 차트에서 기법을 직접 사용해 보시기를 바랍니다.

 

이번 멘토십 시리즈에서는 배울 내용들이 더 많이 남아있습니다.

 

여러분이 보내주신 사랑과 성원 그리고 시간을 내주셔서 감사합니다. 

 

사랑을 담아,

EmperorBTC.

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요약과 의역이 있습니다.

요청 또는 이해 안 되는 내용이 있으면 댓글로 달아주세요. 열심히 알려드릴게요!

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