반갑습니다!
이번 게시물은 아마존 경제 부문 1위를 달성했었던 베스트 셀러를 요약 및 정리해서 올리는 글 입니다.
'볼륨과 가격의 분석' 완벽 가이드 라고 아시면 될 것 같습니다.
제목처럼 볼륨, 즉 거래량과 가격과의 관계를 완벽하게 설명해주는 책입니다.
주식이든 코인이든 모든 시장 거래자들에게 도움이 될 내용입니다.
완벽한 번역은 아니겠지만, 중요 내용은 포함하고 초심자들도 쉽게 볼 수 있도록 글을 쓰고 정리했습니다.
(오래 걸리더라도 이해해주세요😥)
도움이 되길 바랍니다!
역주 설명은 문장 첫 부분과 끝 부분에 *을 달았습니다.
예시: *안녕하세요*
A Complete Guide To Volume Price Analysis
볼륨 가격 분석에 대한 완벽한 가이드
책을 읽고, 시장을 읽어라
BY
Anna Coulling
※ 이 책에서 다루는 내용
거래량으로 볼륨을 분석하기 위한 완전한 가이드
자신의 거래에 VPA(Volume Price Analysis, 볼륨 가격 분석)을 적용하기 위해 알아야 할 모든 것을 설명합니다.
각 장은 단순하고 명확한 예를 사용하여 다음 챕터로 넘어가면 바로 이해할 수 있는 기반으로 설명됩니다.
이 책을 자세히 읽게 되면 VPA가 모든 시장과 모든 시간대에 제공할 수 있는 통찰력을 이해할 수 있게 됩니다.
- 목차
■ 들어가며 (생략)
*요약하자면, '안나 쿨링이 90년대에 우연한 기회(쉽게 말해 유명 트레이더의 제자 양성 프로젝트, 각 나라의 스파이들이 비밀 거래기술을 훔치기 위해 참여하기도 함)로 가격 변동의 진실과 거짓을 찾는 방법을 찾게 되어 남편과 함께 약 15년간 성공적인 매매를 많이 했으며 5년 동안 네트워크를 통해 지식과 경험을 공유했습니다. 당신도 이 지식과 경험을 배워 다음 세대의 투자자 또는 트레이더에게 지식을 전수하길 바란다'라는 내용*
■ 1장 : 트레이딩에 새로운 것은 없다.
■ 2장 : 왜 거래량 인가?
■ 3장 : 적정 가격
■ 4장 : VPA - 첫 번째 원칙
■ 5장 : VPA - 그림 구축하기
■ 6장 : VPA - 다음 단계
■ 7장 : 지지와 저항 설명
■ 8장 : 동적 추세와 추세선
■ 9장 : 가격 대비 볼륨
■ 10장 : VPA 예시
■ 11장 : 모두 합쳐 활용하기
■ 12장 : 다음 세대
■ 감사의 말, 참고한 트레이더
This is the best of times for those willing to study, learn quickly, work hard …
learn from the past to succeed in the future.
지금은 열심히 공부하고, 일하며 과거로부터 배워 성공할 수 있는 최고의 시기이다.
로버트 기요사키, Robert Kiyosaki (1947-)
*작가이자 사업자, 재테크 전문가/전 세계적으로 베스트셀러인 <부자아빠 가난한 아빠>의 저자*
1장. 트레이딩에 새로운 것은 없다. There's Nothing New in Trading
Nihil sub sole (태양 아래 새로운 것은 없다.) 전도서 1:9
제가 여러 번 읽었던 책의 이야기를 시작해보겠습니다.
소개드리려는 책은 강의 첫날 아침, 순수하고 기대감에 차있을때 Albert가 권해주었던 첫 번째 '강좌(책)'이었습니다.
*Albert Labos (양성 프로젝트에서 안나 쿨링에게 매매법을 알려주었던 스승)*
그 책의 이름은 Edwin Lefevre에 의해 쓰이고 출판되며,
과거 상징적인 트레이더 제시 리버모어(Jesse Livermore)의 자서전이기도 하고,
당시는 물론이고 오늘날에도 관련이 있는 책입니다.
내용 중 한 구절이 아직도 기억에 남습니다.
"월가에 새로운 것은 없다.
오늘날 주식시장에서 일어나는 모든 일은 이전에도 일어났고, 앞으로도 일어날 것이다."
설명될 내용들은 거래량과 VPA를 요약하기 때문에 새롭고, 흥미로운 방식을 기대했다면 실망할 거예요.
하지만 VPA는 금융시장의 기초, 근본이기 때문에
VPA를 자세히 다루는 트레이더가 거의 없다는 사실이 저에게는 놀랍습니다.
VPA는 100년이 넘는 역사를 가진 기술입니다.
수많은 개인과 기관들의 재산을 창출해낸 초석입니다.
이제 이 시점에서 다음 3가지 질문이 떠오를 것입니다.
※ Q.
1. 아직도 유효한 방법입니까?
2. 내가 거래하는 시장과 관련이 있습니까? (주식, 코인, 외환 등)
3. 모든 거래, 전략에 적용이 가능합니까?
-------
※ A.
1. *와이코프(wychoff)의 기본 원칙 중 대부분이 사실상 기술적 분석의 표준이 되었습니다.
=매집/분배 개념과 가격의 움직임을 결정하는 볼륨의 중요성이 그 예입니다.
*Richard Wyckoff는 볼륨 가격 분석의 창시자입니다.*
2. 제 개인적인 관점으로 말씀드리자면,
투자를 위한 현물, 투기 상품, 선물, 외환 등 모든 거래에서도 적용이 가능했습니다!
3. 와이코프 서적을 인용하여 예를 들겠습니다.
시장 자체의 움직임으로 판단할 때, 다음 30분의 변동을 예측하는지, 2~3주의 추세를 예측하는지는 중요하지 않습니다.
단타든, 장투든 두 가지 모두 준비 과정에서 나타납니다.
*매집인지 아닌지는 거래량으로 포착이 가능하다*
한 방울의 물에서도 바다에서와 같은 원소가 발견되는 이유처럼요.
그래서 쉽게 말하면 이겁니다.
당신이 주식, 채권, 통화 등을 스캘핑을 하든, 스윙, 장투를 하든 여기서 배울 기술은 오늘날에도 유효합니다.
거의 100년 전에 그랬던 것처럼, 지금도 차트의 가격과 거래량에서 단서가 나타납니다.
- Charles Dow - 찰스 다우
이 강력한 기술에 대해 역사적인 트레이더들에게 감사해야 합니다.
그 트레이더들 중 *Charles Dow의 원칙적 신념 중 하나는 거래량이 가격의 추세를 확인한다는 것입니다. (컨펌)
*찰스 다우, 현재 세계에서 가장 영향력 있는 경제 전문지인 월스트리트 저널 창시자*
그는 거래량이 뒷받침되지 않는 움직임에는 여러 요인이 있을 거라고 주장했습니다.
거래량이 뒷받침된 상승만이 유일한 참이라고 주장하였고,
즉, 거래량이 뒷받침되어 가격이 한 방향으로 움직이면 신뢰 있는 추세 신호라고 말했습니다.
이 원칙을 토대로 Dow는 추세 형성의 3가지 기본 단계를 개발했습니다.
- Dow의 추세 형성 기본 법칙 3가지
1번째 단계 : 축적/매집 단계 - 기관/세력의 수급
2번째 단계 : 대중의 시장 참여 단계 (일반적으로 가장 길다)
3번째 단계 : 유통/분배 단계 - (대중의 FOMO 발생 시점)
대중들이 행복에 젖어있을 동안 Dow가 스마트 머니(기관/세력의 자금)라고 불렀던 사람들은
정반대의 일을 하고 있었습니다.
스마트 머니(이하 세력)들은 대중이 열광하는 동안에 보유 물량을 판매하고 있었습니다.
(3번째 단계)
그리고 이 모든 구매 및 판매활동은 모두 거래량을 통해 확인할 수 있습니다.
Dow는 이 발견과 다른 아이디어들을 책으로 출판하지 않고,
초기 월스트리트 저널에 게시하는 것을 선호했습니다.
1902년 그가 죽은 후에야 친한 동료들이 그의 책을 대신 출판할 수 있었습니다.
*1903년 출판된 The ABC of Stock Speculation, 다우 이론 용어 최초 사용
거래량은 Dow가 시장에 대해 접근하는 가장 중심적인 규칙 중 하나였으며,
가격 행동을 검증하기 위해 당연시해야 하는 것이었습니다.
이 방식은 Dow에게 트렌드(추세) 아이디어의 발전을 이끌게 되었습니다.
*투자자들에게 다양한 관점을 제공할 수 있게끔 다양한 지수를 개발함 ex: 다우 지수*
찰스 도우가 기술적 분석의 창시자였으면 동시대의
리처드 와이코프(Richard Wyckoff)는 거래량 및 가격 분석의 창시자라고 할 수 있습니다.
= 오늘날 우리가 사용하는 방법론 최초 개발
- Richard Wyckoff - 리처드 와이코프
Richard Wyckoff는 1888년 15세 나이에 월스트리트에서 주식 관리자로 일을 시작했습니다.
그가 25살엔 자신의 중개사무소를 열 충분한 돈을 트레이딩으로 벌었고,
이례적으로 돈을 많이 벌기 위함이 아닌 교육자로써
소액투자자들에게 편향되지 않은 정보를 제공하려는 목적으로 사무실을 열었습니다.
이것은 Wyckoff의 생애 내내 신조였기에,
Dow와는 달리 많은 책을 만들어낸 작가이자 편집장이었습니다.
1930년에 내놓은 'The Richard Wyckoff Method of Trading and Investing in Stocks'은
오늘날 월스트리트에서도 교육용으로 사용됩니다.
Wyckoff의 대표적 견해는 2가지가 있었습니다.
- Wyckoff의 대표 가치관
1. 성공하려면 기술적 분석을 스스로 해야 하며, 전문가의 견해를 무시해야 합니다.
2. 기술적 분석은 과학이 아닌, 예술이라고 믿었습니다.
Wyckoff와 Charles Dow, Jesse Livermore 같은 과거의 위대한 전설들에게 한 가지 공통점이 있었습니다.
그들은 모두 증권 시세 표시기(ticker tape)를 영감의 원천으로 사용했습니다.
*가격, 거래량, 시간 및 추세를 중심으로 수요와 공급을 파악했다.*
- Wyckoff의 3가지 기본 법칙
1. 수요와 공급의 법칙 - The Law of Supply and Demand
수요가 공급보다 많으면 가격이 상승하여 수요를 충족시키고
반대로 공급이 수요보다 많으면 가격이 하락하여 과잉 공급이 흡수됩니다.
*매수세가 많으면 가격이 상승하고, 매도세가 많으면 가격이 하락한다*
2. 원인과 결과의 법칙 - The Law of Cause and Effect
결과는 원인과 정비례한다.
원인이 크면 결과도 크고, 작으면 결과도 작다
3. 노력 vs 결과의 법칙 - The Law of Effort vs Result
모든 행동에는 동등한 반작용이 있어야 합니다. (뉴턴의 제3법칙처럼)
즉, 차트의 가격 변동은 거래량 변동을 반영해야 합니다. (정상적)
반영하지 않을 시 시장이 비상적이다라고 판단하여, 범죄 수사관처럼 이유를 찾아야 합니다.
- Jesse Livermore - 제시 리버모어
Jesse Livermore 역시 월스트리트의 또 다른 전설입니다.
15살 때부터 주식 심부름꾼으로 일하던 Livermore는
가격에 패턴이 있음을 깨닫기 시작했습니다.
곧 Livermore는 일을 그만두고 하루 종일 매매에 전념하게 되었습니다.
2년 만에 1000달러를 2만 달러로 불렸고, 21살이 되자 20만 달러로 불렸습니다.
이후 Livermore는 주식에서 상품매매로 옮겨가 자산을 더 벌어들이면서,
두 번의 대하 락에서 공매도 포지션을 잡아 아주 유명해졌습니다.
1907년엔 300만 달러, 1929년엔 1억 달러를 벌어들였다고 합니다.
그는 증권 시세 표시기(ticker tape)를 통해 가격을 예측할 수 있다고 주장했습니다.
- Richard Ney - 리처드 네이
Richard Ney는 1916년에 태어나 할리우드에서 경력을 쌓은 후 투자자, 트레이더 및 작가로 일하며
증권 시장의 내부 활동뿐이 아니라 정부, 거래소, 은행 등의 세력질을 폭로하기도 했습니다.
소액 투자자들을 돕는 역할로 그 행동은 Wycoff와 유사했다고 볼 수 있습니다.
Richard의 책 내용을 인용하면,
모든 금융시장에는 세력에 의한 조작이 있다고 하며,
세력들조차 숨기지 못하는 것은 바로 거래량이라고 주장했습니다.
거래량은 가격 행동 이면의 숨겨진 진실을 드러내게 합니다.
그래서 여러분들이 이 책을 읽고 있는 것입니다.
Richard Ney의 다른 책 내용을 인용하면,
"세력들의 생각을 알기 위해서,
개인 투자자들은 그들을 재고를 판매하려는 상인들로 생각해야 합니다.
그들은 재고를 판매한 수익으로 낮은 가격의 많은 상품들을 다시 구매하려고 할 것입니다."
- 인용문을 토대로 한 8가지의 법칙
1. 세력들은 자기들이 싸게 구매한 상품을 소매가에 팔길 원합니다.
*싸게 사서 비싸게 팔고 싶어 합니다. 비싼 가격은 우리가 관심을 갖게 될 시기의 가격 이상*
2. 세력들이 더 오래 비즈니스에 머물수록, 더 많은 양을 수급하여 팔려고 할 것입니다.
3. 통신 매체의 확장으로 인한 시장 참여자의 증대는 주가의 변동성 또한 증대시키는 경향이 있습니다.
4. 세력들은 많은 물량을 수급하고 판매하기 위해, 많은 통신 매체로 홍보하는 기술을 모색합니다.
5. 세력들은 점차 늘어나는 물량을 털어내기 위해, 상승하는 추세에 가격 하락을 보여야만 합니다.
*물량을 털어내기 위해, 상승 추세에서 물량을 털어냅니다 (가격의 조정으로 나타난다)*
6. 점점 늘어나는 물량을 배분(판매) 하기 위해서는 대중의 관심을 끌기 위해 더 극적인 상승세를 보여야만 합니다.
7. 가장 활동적인, 활발한 상품은 유통/분배에 더 오랜 기간이 필요할 것입니다.
8. 경제는 인플레이션, 실업, 높은 이자율 등을 유발하는 점점 더 극적인 붕괴를 겪게 될 것입니다.
(세력들로 인해)
주식이든 외환이든 어떠한 시장에서든
거래량은 조작과 주문의 흐름을 극도로 자세하게 드러냅니다.
조작을 하는 세력들이나, 내부자들도 이것을 숨길 수는 없습니다.
요약과 의역이 있습니다.
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