비유와 반복되는 설명이 많아 오래걸렸습니다 😅
글을 옮기며 느끼는 점은 내용이 참 좋다고 몇번이나 생각합니다.
여러분에게도 문장들이 쉽게 이해가 되었으면 좋겠습니다.
도움이 되길 바랍니다.
역주 설명은 문장 첫 부분과 끝 부분에 *을 달았습니다.
예시: *안녕하세요*
다중 캔들 예시 - Multiple Candle Examples
이번엔 하나의 캔들만을 다루는 게 아닌,
여러 개의 캔들과 거래량으로 VPA를 사용하는 방법을 설명하겠습니다.
- 예시 1 -상승 추세에서의 다중 캔들 검사
위 그림을 보면, 상승하는 강세 추세가 전개되고 있습니다.
분명한 것은 강세에는 가격이 상승과 동시에 거래량도 증가한다는 것입니다.
우리가 위 그림의 차트를 실시간으로 보고 있다고 가정해보겠습니다.
1. 첫번째 캔들
작은 거래량과 작은 몸통의 캔들, 큰 이상이 없습니다.
2. 두번째 캔들
첫 번째 캔들보다 더 큰 몸통의 캔들을 볼 수 있습니다.
거래량도 첫 번째 캔들보다 더 많다는 것도 확인할 수 있습니다.
*1장에서 언급된 Wyckoff 3원칙 중, '노력 vs 결과의 법칙'처럼
차트의 가격 변동이 거래량의 변동을 반영했습니다. (동등한 반작용)*
따라서, 상승추세가 유효하며 거래량으로 1,2번째 캔들의 가격을 검증했습니다.
3. 세번째 캔들
더 커진 몸통의 캔들과 그에 상응하는 거래량이 관측되었습니다.
Wyckoff의 법칙에 따라 가격이 이전보다 높아졌고, 거래량 또한 이전보다 높아졌습니다.
다시 한번 가격의 움직임이 거래량에 의해 검증되었습니다.
세 개의 캔들은 높아지며 추세로 발전했고 거래량을 통해 추세 자체가 검증되었습니다.
(단순하게 봐도 세 개의 캔들으로부터 추세를 관찰할 수 있습니다)
즉, 4장에서 다루었던 각각의 캔들뿐만 아니라,
캔들을 모아서 볼 때 생기는 추세에도 '노력 vs 결과' 법칙이 적용됩니다.
그래서 검증의 방법에는 2가지 단계가 있습니다.
1. 각각 캔들의 가격/거래량의 관계 (개별)
2. 캔들 그룹의 그룹 가격/그룹 거래량의 관계 (집단)
(2단계에서 추세를 정의)
Wyckoff의 제2법칙을 적용할 수 있는 단계는 두 번째 단계입니다. (원인과 결과 법칙)
여기서 결과의 범위(추세의 가격 변화)는 원인의 크기('거래량'과 '거래량의 기간')와 관련이 있습니다.
위 간단한 예시와 같이 움직인다면 시장 심리와 스페셜 리스트들의 지지를 받는 유효한 움직임입니다.
다시 말해, 스페셜리스트들과 내부자들이 이 움직임에 동참하고 있고,
우리는 그러한 모습을 거래량을 통해 반영되어 있음을 볼 수 있습니다.
*세력들의 움직임이 같다. 그러한 모습을 위 예와 같은 움직임으로 볼 수 있다*
- 예시 2 - 하락 추세에서의 다중 캔들 검사
이번엔 반대 예시를 살펴보겠습니다.
이 경우 시장은 하락하고 있으며, 거래량이 증가하고 있습니다.
이 경우 VPA를 배우는 독자분들에게 혼란스러울 수도 있습니다.
우리는 모두 중력으로부터 벗어나려면 많은 노력이 필요하는 개념을 갖고 있습니다.
=공을 공중에 높이 던질 땐 노력이 필요하지만 떨어질 땐 그냥 떨어진다.
첫 번째 상승 예시에서는 이상함을 느끼지 못했을 테지만,
하락할 땐 알아서 떨어지지 않습니다.
*상승할 때는 거래량이 필요하다. 하지만 하락할 때도
거래량이 필요한지 몰랐던 사람들을 위해 예시를 든 내용*
상승과 마찬가지로 하락에도 역시 노력(거래량)이 필요합니다.
(이것은 마찬가지로 wyckoff의 3번째 규칙입니다. 노력 vs결과)
여기서 스스로에게 해야 하는 중요한 질문이 하나 있습니다.
이것은 구매에 의한 거래량일까요? 아니면 판매에 의한 거래량일까요?
첫 번째 예시 같은 경우엔
상승 추세 예시에서는 양초에 심지가 없기 때문에 분명한 거래량임을 알 수 있습니다.
만약 판매하고 있었다면 가격의 움직임과 거래량, 즉 캔들을 통해 알 수 있었을 것입니다.
그렇기 때문에 우리는 내부자들과 합류해서 매수할 수 있습니다!
이러한 포지션 진입 방법이 중요한 이유는,
적은 리스크로 진입을 할 수 있는 기회이기 때문입니다.
우리는 지표와 이평선도 없이 가격과 거래량을 통해 분석을 완료했습니다.
간단하고 강력하며 효과적으로 시장 내의 진정한 움직임을 분석할 수 있습니다.
시장의 심리를 볼 수 있었고,
시장의 속임수를 볼 수 있었으며,
시장의 움직임의 강도(추세)도 볼 수 있었습니다.
거래에는 2가지 위험만 있음을 기억하세요.
1. 거래 자체에 대한 재정적 위험 (거래에 대한 자본 손실의 위험)
이것은 1% 규칙과 같은 간단한 관리법을 통해 측정하고 관리하기가 쉽습니다.
*1% 규칙: 한 번의 거래에서 리스크를 총 자산 대비 1% 이상의 손실이 안 나게 하게끔 하는 규칙*
*EmperorBTC PDF에서 다루었던 '5% 규칙'과 같습니다. 계산 방법 참고: TRADING MANUAL/06. 리스크 관리 part.1*
2. 거래, 트레이딩 그 자체에 대한 위험
이것은 VPA의 모든 것입니다.
VPA를 사용하여 거래의 위험을 수량화(직관적인)할 수 있으며,
이 책에서 배우게 될 다른 모든 기법과 결합하면 엄청나게 강력하고
여러 시간 프레임의 분석과 결합할 때 훨씬 더 강력하게 해 줍니다.
*=리스크 관리를 안 함으로써 생기는 위험과 잘못된 진입으로 인한 위험이 있다.*
거래량은 매수 거래량입니까 매도 거래량입니까? 우리도 그 움직임에 동참해야 할까요?
*매 진입 시 스스로에게 질문하자*
- 예시 3 - 상승 추세에서의 다중 캔들/거래량 변칙
변칙 다중 캔들의 첫 번째 예시입니다.
첫번째 캔들은 별다를 것이 없을 정도로 정상적으로 보입니다.
하지만 두 번째 캔들은 첫 번째 캔들보다 약간 더 크지만, 볼륨이 훨씬 높습니다.
경험으로 비추어볼 때, 이전 막대(첫 번째 막대)와 함께 보면 이것은 비정상적으로 보입니다.
거래량이 많으면 양초의 몸통이 넓게 퍼질 것으로 예상할 수 있는데,
여기선 이전 캔들보다 약간만 더 넓은 몸통을 가지고 있으므로 여기서 문제를 찾을 수 있습니다.
비정상 신호가 울리고 있어요 ⚠️
(변칙, 이상)
Wyckoff의 3번째 법칙 '노력 vs 결과'를 아직 기억하고 계시죠?
여기에서 노력(거래량)이 올바른 결과(가격)로 이어지지 않았으므로
변칙 캔들을 하나 찾았습니다.
세 번째 캔들이 형성되고 더 넓어진 몸통으로 마감되지만, 거래량은 이전 캔들보다 낮습니다.
막대의 넓어짐을 감안할 때 더 낮아야 하는 게 아니라 더 높아야 할 텐데요.
두 번째 경고 신호 ⚠️
네 번째 캔들은 아주 넓어진 몸통으로 형성되며 마감이 되었는데 거래량이 훨씬 더 낮습니다!
따라서 2,3,4번째 캔들에서 변칙이 있음을 확인했습니다.
- 2번 캔들 - 변칙
이것은 변칙입니다. 가격 면에서는 적당하게 올랐지만 거래량은 그렇지 않습니다.
시장은 거래량에 포함된 노력을 감안할 때 가격은 훨씬 더 상승했어야 합니다.
이는 무언가 잠재적인 약점(Weakness)의 신호가 있다는 것을 나타냅니다.
시장 조성자들은 이 수준에서 물량을 매도하고 있습니다!
내부자 움직임의 첫 신호입니다.
- 3번 캔들 - 2개의 변칙!
3번 캔들의 변칙은 두 가지입니다.
1. 캔들의 몸통은 이전 캔들보다는 넓지만 거래량은 낮습니다.
매수(상승) 압력이 사라지고 있습니다.
2. 시장은 상승하지만, 이번 캔들에서 거래량이 줄었습니다.
상승하는 시장에서는 거래량이 줄어드는 것이 아니라 상승해야 정상입니다.
이것은 또한 이전 2번 캔들의 거래량도 변칙이었음을 분명히 나타냅니다.
(추가 증거가 필요했다면 = 이전 캔들이 변칙이었다면 컨펌을 위해)
- 4번 캔들 - 2개의 변칙!
4번 캔들도 변칙이 두 가지입니다.
그래서 이 추세에 대한 거래량과 가격이 더 이상 일치하지 않는다는 것을 추가로 확인하려고 합니다.
1. 심지어 이전 추세의 캔들들보다 더 낮은 거래량이 있습니다.
2. 거래량의 감소는 추세에 변칙이 있음을 확인시켜줍니다.
이 네 개의 캔들로 우리가 얻을 수 있는 결론은 무엇일까요?
문제는 2번 캔들부터 시작되었습니다.
2번 캔들부터 노력은 있었으나, 동등한 결과가 나타나지 않았습니다.
(약점의 첫 번째 징후였습니다)
시장에서 볼 수 있는 잠재적인 약세에 대한 경고입니다.
(위와 같은 시장의 상태를 "과매수" 상태라고 합니다.)
마켓 메이커들과 스페셜리스트들은 여기서 분투합니다.
왜냐하면 매도자들이 냄새를 맡고 시장에 참여하기 때문입니다.
그렇기 때문에 현재 구간에선 상승을 막는 저항이 생겨 가격 상승이 힘들어집니다.
*물량 매도로 인해*
이러한 모습은 거래량이 떨어지고 있는 3번, 4번 캔들로 확인할 수 있습니다.
스페셜 리스트들과 마켓 메이커들은 이러한 약점을 눈치채곤 물량을 매도하기 시작합니다.
하지만 여전히 강세인 시장의 모습을 보여주기 위해 가격을 높여 상승장인 것처럼 보이게 합니다.
*가짜 상승장*
이것은 일시적인 중단(조정) 일 수 있겠지만, 그럼에도 불구하고 경고 신호입니다.
2번 캔들의 높은 거래량은 매도자들은 정리하고 수익을 챙기는 이유이며,
거래량만큼의 가격이 오르지 않는 이유는 상승할 만큼의 구매세가 들어오지 않기 때문입니다.
2번 캔들 구간에서 전문가들과 마켓 메이커들이 물량을 떠넘기곤,
더 이상 가격의 이동에 관여하지 않기 때문에 다음 3번, 4번 캔들에서는 거래량이 떨어지는 이유입니다.
그들은 이미 손을 놓았으며, 트레이더들을 약한 포지션으로 넘겼습니다.
첫 약세 신호는 2번 캔들에서 나타났고, 3번, 4번에 의해 추가 확인을 했습니다.
(종종 나타나는 상황입니다)
※ 위 예시에 따른 정리
1. 처음엔 각각의 캔들을 분석하여 변칙 캔들을 찾습니다. (단일 캔들)
2. 변칙 캔들이 나타났다면 뒤이어 나타나는 캔들을 기다리고 비교해서 분석합니다.
결과로 거래량 하락이 나타났지만 가격이 계속 상승하는 이상 현상이 확인되었습니다.
- 예시 4 - 하락 추세에서의 다중 캔들/거래량 변칙
*상승 다중 캔들의 변칙과 반대*
위 예시를 보면 가격이 폭포처럼 쏟아지고 있습니다.
- 1번 캔들
작은 가격 하락과 작은 거래량이 나타났습니다. (정상적)
- 2번 캔들 - 변칙 발생
캔들이 이전 캔들보다 더 넓은 몸통의 캔들로 마감되었지만, 큰 거래량이 나타났습니다.
이러한 모습의 의미는 시장이 하락에도 분명히 저항하고 있다는 것입니다.
만약 아니었다면, 가격은 높은 거래량을 반영하기 위해 더 넓어(낮아)졌을 것입니다.
그러나 이것은 사실이 아니므로 예외입니다.
위 예시에서 일어나는 일은
이 수준에서 판매자와 구매자가 만나면서 하락 심리가 빠지고 있음을 말합니다.
마켓 메이커들과 스페셜 리스트들은 매수자들의 유입을 눈치채 이 가격대에서 매수를 하고 있습니다.
- 3번 캔들 - 2개의 변칙
1. 넓은 몸통의 캔들이지만 평균보다 낮은 거래량을 갖고 있습니다.
2. 거래량이 이전 캔들보다 낮습니다.
하락하는 시장에서는 거래량이 증가하지 하락하지 않습니다.
거래량이 감소함에 따라 이전 캔들과 같이 판매 압력이 사라지고 있습니다.
- 4번 캔들 - 또 2개의 변칙
1. 낮은 거래량과 함께 몸통이 넓은 음봉 캔들이 나타났습니다.
(찐 하락이라면 거래량이 줄지 않고 증가했을 것입니다)
2. 하락 추세에서 3개의 캔들이 연속으로 거래량이 줄고 있습니다.
2번 캔들에서부터 신호가 나타났습니다.
이런 시장을 ' 과매도' 상태라고 부릅니다.
마켓 메이커들과 스페셜리스트 들은 여기서 분투하기 시작합니다.
(매수를 시작)
구매자들이 점점 시장에 참여합니다.
이것은 현재 가격보다 낮은 가격에 저항을 생성하고,
이러한 모습을 거래량이 떨어지는 3번, 4번 캔들에서 확인할 수 있습니다.
스페셜 리스트들과 마켓 메이커들은 2번 캔들을 보고 포지션에 참가했지만,
가격을 점점 낮추면서 아직 시장이 약세인 것처럼 보이게 합니다.
일시적인 조정일 수 있으나 시장에 강세가 올 수 있다는 잠재적인 경고입니다!
(높은 거래량은 대부분의 판매자들이 포지션을 종료하고 이익을 취하는 반면,
일부 판매자들이 시장을 낮출 충분한 매도세를 갖추지 못하고 있기 때문입니다)
- 3단계 분석 절차
변칙의 2가지 예에서 우리는 추세 반전 가능성인지 단순 조정인지의 여부를 분석하는 방법을 배웠습니다.
장기적인 추세에서 나타난 신호일지라도,
신호를 감지해 잠깐의 조정이라는 사실을 알고 진입할 수 있는 낮은 리스크의 거래를 제공하기도 할 것입니다.
VPA를 사용하여 거래 결정을 내리는 분석 절차는 동일합니다.
이 분석 과정에 대한 설명이 복잡하게 들릴 수는 있겠지만,
실제로 한번 익숙해지면 실행하는데 단 몇 분이면 충분합니다.
저는 이러한 수준이 되기까지 약 6개월의 시간이 걸렸습니다.
여러분은 좀 더 빠르거나 느릴 수 있지만, 속도는 여러분이 책을 계속 보는 이상 중요하지 않습니다.
분석 절차는 3가지의 간단한 단계로 나뉠 수 있습니다.
- Step 1 – Micro
매 캔들이 마감될 때마다 계속해서 유효한지, 이상이 있는지 찾습니다.
같은 시간 프레임에서 이전의 캔들들과 현재의 캔들을 고려하여
거래량이 평균보다 낮고/높은지 비교하여 빠르게 파악할 수 있습니다.
- Step 2 - Macro
지난 몇 개의 캔들을 묶어서 보며 분석하고, 작은 추세나 반전의 가능성을 찾으세요.
- Step 3 - Global
전체적인 차트를 분석하세요.
장기적인 추세로 보았을 때 현재의 가격이 어디에 있는지 파악해보세요.
(가격이 장기 추세 중 저점인가?, 중간인가?, 고점인가?)
여기서는 지지/저항, 추세선, 캔들 패턴, 차트 패턴을 전부 활용해야 합니다.
이 내용은 곧 구체적으로 다룰 예정입니다.
다시 말하자면,
우리는 하나의 개별 캔들에 초점을 맞추고,
근처의 캔들들에 초점을 맞추고,
마지막으로 전체 차트에 초점을 맞춥니다.
(마치 카메라의 렌즈처럼요)
이걸 Wyckoff의 2번째 법칙 '원인 vs 결과' 맥락에서 보고 싶습니다.
VPA 분석에 시간 요소가 들어가는 지점이기 때문입니다.
서론에서 말했다시피,
제가 몇 년 전 처음 시작할 때 했던 고전적이고 반복된 실수는
'신호를 포착하자마자 시장이 바뀔 것이라고 가정'하는 것이었습니다.
(그렇기에 매번 청산당했다)
유조선의 예시와 같이,
모든 매수/매도가 흡수되기까지 세력들이 준비하는 시간은 오래 걸립니다.
*유조선이 움직이기 위해 오랜 시간이 걸리듯이*
그들이 움직일 때는 시장이 저항하지 않을 것이라는 것을 명심하세요.
위 간단한 예에서는
우리는 단지 4개의 캔들만을 보았습니다.
내부자들은 단지 하나의 캔들로만 움직였습니다.
하지만 여러분들도 곧 아시겠지만 이것보다 훨씬 더 많은 일들이 벌어집니다.
하지만 이번 장에서는 기본 원리를 확립하기 위한 내용들이었습니다.
따라서 이러한 청소(mopping up, 휩쓰는)는 며칠, 몇 주, 때로는 몇 개월 동안 지속되기도 합니다.
반전의 여러 신호가 연속적으로 나타날 수 있고, 곧 반전이 일어나는 건 확실하지만,
언제 일어날지는 확실하지 않습니다.
이러한 횡보구간이 길어질수록, 추세 반전이 더 길어질 수도 있습니다.
*횡보가 길어질 수록 추세 반전 시 강한 추세가 나타날 수 있다*
이것이 wyckoff의 2번째 법칙의 요점입니다. (원인 vs 결과)
원인이 크면, (시장이 반전을 준비하는 기간이 길면)
결과는 더 드라마틱하고 오래 지속되는 추세가 될 것입니다.
여러 시간 프레임을 참고해 VPA를 사용하는 것의 장점을
3단계 분석 과정을 예로 설명해보겠습니다.
위 예시에서는 '4개의 캔들'과 '관련 거래량'을 통해 분석합니다.
이러한 방식은 아까 말한 3단계 프로세스 분석 과정 중 2단계 Macro입니다.
틱 차트이든, 일봉 차트이든 모든 차트에서 있을 수 있는 예입니다.
그러나 이게 단 4개의 캔들인 사실을 감안할 때 반전이 오래 지속되지는 않을 것입니다.
다시 말해, 1단계 Micro에서 우리가 보고 있는 것은 약간의 조정(Pullback) 또는 반전입니다.
이것은 로우리스크의 단타 기회로 허용되기 때문에 큰 문제는 없습니다.
그러나 동일한 차트를 전체적인 트렌드의 맥락에서 이것을 보면, (큰 프레임 차트)
우리가 분석한 4개의 캔들에 따른 가격 움직임 패턴이 비슷한 수준에서 반복적으로 나타나기도 함을 알 수 있습니다.
이러한 상황이라면 원인이 실제로 엄청 오래되었기 때문에 결과도 엄청 크다고 예상할 수 있겠습니다.
그러므로 우리는 인내를 갖고 기다려야 합니다.
(왜 기다려야 하냐면 여기선 지지와 저항의 힘이 발휘되기 때문입니다. 이 내용은 뒤에서 다룰 예정입니다)
2번 원칙을 어떻게 여러 시간 프레임에서 적용할 수 있는지,
제가 사용하는 트레이딩 전략을 통해 알려드리겠습니다.
MT4에서 일반적인 5분, 15분, 30분 차트에서 활용하는 전략입니다.
거래는 15분 차트에서 이루어집니다.
5분 차트는 시장에서 짧은 관점을 제공해주는 반면,
30분 차트는 장기 관점을 제공해줍니다.
3차선 고속도로로 비유를 할 수 있습니다.
*1차선은 고속 차선, 2차선은 일반 차선, 3차선은 저속(화물) 차선*
15분 차트는 2차선에 위치해 있고 양쪽 차선은 사이드미러 역할을 합니다.
빠른 프레임인 5분 차트는 고속 차선에서 무슨 일이 있는지 알려주고,
느린 프레임인 30분 차트는 저속 차선에서 무슨일이 일어나고 있는지 보여줍니다.
5분 차트의 정서 변화가 30분 차트까지 파급되면 장기적인 추세로 발전한 것으로 판단할 수 있습니다.
VPA 분석으로 돌아가 봅시다.
5분 차트에서 추세의 변칙을 확인한 후 검증을 했다고 해봅시다.
이러한 추세 변화는 15분 차트에도 반영됩니다.
이 결과로 트레이딩을 했는데 궁극적으로 30분 차트로 파급되는 경우.
나타난 반전은 구축 시간이 더 오래 걸리고, 결과적으로 더 큰 추세로 나타난다고 판단할 수 있습니다.
여기서 사용하는 비유는 시계태엽 장난감 차로 들 수 있습니다.
*태엽을 감으면 앞으로 나아가는 장난감 차*
태엽을 짧게 감으면 자동차는 작은 거리만 앞으로 나아갑니다.
태엽을 오래 감으면 자동차는 먼 거리로 나아갈 수 있습니다.
즉, 제2 법칙인 원인의 강도를 위해 들인 시간과 노력은 결과로 출력, 증명됩니다.
이것이 여러 시간 프레임에서 wyckoff의 두 번째 규칙과 VPA를 함께 사용할 때 나타나는 강력한 힘입니다.
가장 역동적인 두 가지 분석 기술을 한 가지로 통합한 방식입니다.
*단순 차트 분석과 거래량&캔들 분석을 합친 방식*
당신이 투기자이든 투자자이던 사용할 수 있는 기술입니다.
연못에 돌을 던지면 생기는 잔물결처럼 단순합니다.
돌이 연못 중앙에 떨어져서 잔물결이 바깥쪽으로 점점 커지듯이,
차트의 짧은 시간 차트가 느린 시간 차트로 움직이면 더 큰 영향을 미칠 것입니다.
시계태엽 자동차를 오래 감으면 자동차는 더 멀리 여행할 수 있습니다.
다음 장에서는 이러한 첫 번째 원칙을 기반으로 다양한 실제 차트로 예시를 들어보려고 합니다.
요약과 의역이 있습니다.
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