VPA 6-2장. VPA 분석을 위한 나머지 캔들 및 패턴들 (Volume Price Analysis)

이번화는 저번화에 이어4가지의 캔들과, 볼륨을 다루었습니다.

 

내용이 어려워 늦어진만큼 독자분들이 더 이해하기 쉽도록 노력했습니다.

 

도움이 되었으면 좋겠습니다😊

---

역주 설명은 문장 첫 부분과 끝 부분에 *을 달았습니다.
예시: *안녕하세요*

---

• The Long Legged Doji Candle - 긴 다리 도지 캔들 (긴 꼬리)

- 긴 다리 도지 캔들 → 망설이는 시장의 심리

 

도지 캔들에는 많은 종류가 있으며 거의 모든 차트에서 볼 수 있습니다.

 

그것들은 대부분 시가와 종가의 간격이 같거나 아주 가깝게 형성됩니다.

또한, 위/아래에 꼬리가 달려있는 게 특징이죠.

 

하지만 그중에서도 VPA에서 중요하다고 생각하는 것은 '긴 다리 캔들-' 단 하나입니다.

이 캔들은 시장의 우유부단함, 망설임을 의미합니다.

*강세와 약세 심리가 거의 균형을 이루는 지점에서 발생*

*캔들 형성 세션 내에서의 가격이 거친 변동성이 있었지만 결국에 중간에 머무르게 되면 나타납니다*

 

이 캔들은 몸통에 비해 위, 아래의 꼬리가 모두 긴 형태입니다.

캔들의 모양으로 보는 가격의 움직임은 그 자체로 시장의 망설임을 시각적으로 알기 충분합니다.

시장 심리가 '망설이는 중'인 게 사실이 아니라면 캔들의 구조는 매우 다른 모양일 거예요.

 

그러나 슈팅 스타 캔들과 망치형 캔들과는 달리 긴 다리 캔들은 거래량에 따라 변칙이 생길 수 있습니다.

 

변칙이 있는 상황은 낮은 거래량의 긴 다리 캔들입니다. 아래 예시와 함께 설명해드릴게요.

 

The Long Legged Doji

왜 '긴 다리 도지 캔들'이 낮은 거래량을 갖고 있다면 변칙, 비정상일까요?

논리적으로 생각해봅시다.

 

해당 캔들이 형성되기 위해서는 시장이 양방향으로 급격하게 움직이고, 시가에 근접하게 마감되는 상황입니다.

 

이러한 움직임은 한 세션 내에서(캔들이 형성되는 시간) 앞뒤로 흔들리기 때문에 시장에 변동성이 있다는 신호이고,

곧 불안정하다는 상황인데, 불안정하지 않은 상황이라면 다른 모양의 캔들이 나타날 테죠.

 

근데 변동성이 큰데도 불구하고 거래량이 적은 건 이상하지 않나요?

 

이전에 말했듯이 Wyckoff의 3원칙 중, 노력과 결과는 함께합니다.

하지만 이경우에는 노력(낮은 볼륨)이 없고 큰 결과(광범위한 가격 움직임)만 나타났습니다.

 

이것은 분명히 비정상적인 상황이며 유일한 논리적인 대답은

'가격이 현재 참여하지 않는 세력들에 의해 움직이고 있다는 상황'입니다.

 

처음에는 거래자들을 뒤흔들다가 그 과정에서 스탑로스 또는 리밋 주문으로 참여자들이 나가게 됩니다. (스탑 헌팅)

하지만 세력들은 물량을 사거나 팔지도 않고, 단순히 Racking-갈퀴질 합니다. (주로 뉴스 보도를 통해)

*시장에 발을 들이지 않고 가격의 변동만 일으킨다*

 

이것은 VPA 이야기 중에서 중요한 요점으로 절 이끕니다.

 

긴 다리 캔들은 펀더멘탈 보도 뉴스가 나타날 때마다 자주 볼 수 있습니다.

(미국 시장에서는 주로 매월 첫째 금요일에 발표되는 미국 비농업 고용지표가 나올 때)

 

보도뉴스가 발표되자마자 가격은 극도로 불안정해지며 이와 같은 경제 데이터가 공개될 때마다

이러한 캔들이 반복적으로 생성됩니다.

 

이러한 상황은 세력들이 시장에서 거래자들을

스탑로스 또는 리밋 주문으로 빠르게 내보낼 수 있는(whipsaw) 이상적인 기회입니다.

 

그리고 이러한 일이 일어난다는 것을 알고 있는 이유도 볼륨, 즉 거래량이 낮기 때문입니다.

거래량이 낮은 상황의 긴 다리 캔들은 비정상입니다.

이러한 상황에서는 반전을 의미하지 않고 세력의 개입이 있다는 것을 알려줍니다.

 

나중에 추세반전이 나타날 수는 있지만 우리는 이 단계에서 잠시 쉬고 더 많은 캔들이 나타날 때까지 기다려야 해요.

 

 

여기서 이어지는 다음 요점은 거래량과 뉴스의 상호작용입니다.

 

경제 발표, 성명, 금리 결정 등과 같은 기타 펀더멘탈 뉴스가 있을 때마다

시장이 해당 뉴스를 검증하는지 또는 무시하는지 즉시 알려줍니다.

(거래량이 높다면 세력들이 해당 뉴스를 통해 시장에 참여하고 있는지 아닌지 알 수 있습니다)

 

세력들이 합류하면 우리도 합류하고, 그렇지 않다면 그들처럼 잠시 떨어져 있으세요.

*캔들과 거래량의 검증을 통해 세력들의 움직임을 유추하세요. 당신이 세력인 것처럼 생각하세요*

 

중요한 뉴스가 나타난다면 뉴스를 통해 강력한 거래량이 나타나는 게 정상입니다.

*뉴스를 가격의 움직임과 거래량을 통해 검증*

 

 

이건 VPA의 기초를 배우는 가장 빠른 방법 중 하나입니다.

-뉴스가 발표될 때마다 차트의 거래량을 보면서 공부를 해보세요.

*현장에서 직접 거래하던 예전 트레이더들처럼 한쪽엔 뉴스를 틀어두고 한쪽엔 차트를 켜고 유심히 살펴보세요*

*예를 들어 파월 연설*

 

정리하자면,

긴 다리의 도지 캔들은 항상 평균 또는 평균 이상의 거래량으로만 유효하게 검증됩니다.

평균 이하의 거래량을 가졌다면 그것은 비정상적이며 내부자의 함정임을 기억하세요.

 

---

• Wide Spread Candles - 넓은 몸통(스프레드) 캔들

Wide Spread Candles

- 넓은 몸통의 캔들 → 강한 시장 심리

 

넓은 몸통을 가진 캔들의 의미는 단 하나의 메시지로 명확한 신호를 보냅니다.

한 세션 내의 감정(한쪽으로의)이 강합니다.

 

거래량이 평균~ 평균 이하일 경우 비정상인 상황이며,

거래량이 평균 이상인 경우여야 정상인 상황입니다.

 

많은 참여자들은 캔들만 보고 유효한 움직임이라 속아 포지션 진입에 서두를 테지만,

 

이 책을 읽는 여러분들은 다릅니다.

 

평균 또는 평균 이하의 거래량을 가진 위와 같은 캔들이 나타난다면

우리는 이제 포지션을 종료하기 위한 다음 신호를 눈여겨볼 차례입니다.

---

• Narrow Spread Candles - 좁은 몸통(스프레드) 캔들

Narrow Spread Candles

- 좁은 몸통의 캔들 → 약한 시장 심리

 

좁은 몸통을 가진 캔들은 낮은 거래량을 가진 캔들이어야만 합니다. (정상)

*노력 vs 결과에 따라*

 

하지만 우린 낮은 거래량의 좁은 몸통 캔들에게는 큰 관심을 가질 필요가 없습니다.

큰 관심을 가져야 할 것은 좁은 몸통의 캔들인데도 불구하고 평균~평균 이상의 거래량을 가진 것들입니다.

 

이런 캔들은 즉시 우리에게 경고를 주고, 그 이유를 알아야 할 필요가 있습니다.

 

이유는 간단합니다.

몸통이 좁고, 거래량이 상대적으로 높은 양봉이 있다면 시장은 약간의 약세 징후를 보이고 있는 것입니다.

 

세력들은 캔들이 형성되고 있는 가격대에서 고군분투하고 있습니다.

더 높은 가격으로 올라가려 하지만 저항하는 것으로 판명되었으며(마감),

다음 캔들이 유성형 캔들이 나타난다면 이 작은 약점을 더 확고히 하게 될 것입니다.

*상승하려 했지만 많은 저항으로 약간 상승한 채 마감*

 

 

마찬가지로 좁은 몸통의 음봉 캔들은 그 반대가 적용됩니다.

마감된 후 망치형 캔들 또는 긴 다리 도지 캔들이 나타나면 작은 약점이 더 확고해집니다.

---

• The Hanging Man Candle - 행잉 맨 캔들 (교수형 캔들)

 

The Hanging Man Candle

- 행잉 맨 캔들 → 상승 추세 중의 잠재적 약세 신호

 

예시를 보면 시장이 거래량 증가에 따라 꾸준히 상승하고 있다가,

상승 추세의 어느 시점에서 시장에 급격한 매도가 나타났지만

다시 회복되어 세션의 고점 또는 그 부근에서 마감되었습니다.

 

익숙한 해머형 캔들과 비슷한 가격 움직임입니다.

 

강세 추세의 상단에 있기 때문에 이 캔들을 행잉 맨 캔들이라고 부릅니다.

구글 참조/행잉맨 = 매달려 있는 남자

처음 VPA와 캔들에 입문했을 때는 행잉 맨 캔들이 상승 추세의 지속을 나타내는 줄 알았습니다.

제가 보기엔 해머형 캔들과 같은 움직임이었기 때문이에요.

 

하지만 그렇지 않습니다.

위 예시와 같이 평균 이상의 거래량이 나타난다면 실제론 반대의 의미, 즉 약세의 신호입니다.

 

약세의 신호로 평가받는 이유는 매도 압력이 나타난 첫 신호이기 때문입니다.

 

내부자는 테스트를 하고,

*수요, 매수 압력 테스트*

참여자들은 시장을 지지했지만,

*매수*

이 캔들 자체는 시장이 과매도 지역으로 이동하고 있다는 신호를 보내고 있습니다.

이는 조기 경보 신호이며, 차트에서 추가 신호를 확인해야 할 필요가 있습니다.

 

캔들 몸통의 색은 무관하지만 종가가 시가의 근처여야 합니다.

 

세력들도 이러한 약세 신호가 나타난 것을 보았고 다음 움직임을 계획하기 시작할 것입니다.

예를 들어 '행잉 맨 캔들'이 나타난 후  '유성형 캔들'이 나타나면 훌륭한 조합이 됩니다.

*평균~평균 이상의 거래량을 가진 유성형 캔들이라면 더더욱*

 

행잉 맨 바로 뒤에 나타나는 게 아니라 조금 이후에 나타나더라도 신호를 강력하게 뒷받침해줍니다.

 

여기서 핵심은 캔들 자체가 강력한 신호는 아니고 조기 경고 신호를 제공할 뿐입니다.

*확률론적으로 보라*

---

• Stopping Volume - 멈추는 볼륨

- 멈추는 볼륨 → 강세

*여기서의 볼륨은 단순히 거래량만 말하는 게 아니라 가격의 움직임, 한쪽으로의 압력을 통틀어 말하는 볼륨입니다.*

*예시에 빗대어 설명하면 하락 압력이 점점 줄고 있는 것처럼요. 점점 멈추고 있는 볼륨*

 

예시를 보면 강한 하락 추세에 있고 시장이 빠르게 하락하고 있습니다.

그러나 세력들은 하락 속도를 늦추기를 원하므로 매수를 시작하고 있습니다.

 

매수세는 이후 이어지는 캔들의 긴 아랫꼬리에서 관측됩니다.

 

다만 신호의 신뢰성이 높아지려면 캔들의 종가가 캔들 몸통 절반보다 웃돌아야 합니다.

 

예시를 보면 매도 압력이 너무 커서 시장에 진입하는 세력들 조차

캔들이 생성되는 한 세션에서도 반전시키지 못하고 있습니다.

 

브레이크가 다 밟히기까지엔 2~3번의 세션이 더 필요합니다.

마치 유조선처럼요.

유조선의 엔진을 완전히 꺼도 배는 몇 킬로 정도는 앞으로 더 나아가잖아요.

 

특히 시장이 상승하는 것보다 하락하는 속도가 더 빠르다는 사실을 기억하세요.

공황 판매가 이루어지고 있는 동안의 하방 압력은 엄청납니다.

 

-

세력이 개입을 시작해 캔들 형성 세션 동안

하방압력의 일부를 흡수하고 마감함으로써 더 깊은 아래 꼬리가 생성됩니다.

 

물량의 매도는 다음 세션까지 계속되고 세력들은 더 많은 양을 구매하며, 이러한 양상은

캔들의 몸통이 더 좁아지는 모양으로 마감되면서 매수가 매도를 흡수하기 시작했음을 볼 수 있습니다.

곧 망치형 캔들이 드러납니다.

-

 

위의 예시 사진은 거의 완벽한 예가 되어줍니다.

급격한 하락에 따라 이러한 조합(예시와 같은)이 나타난다면,

우리는 이후에 나타날 상승에 대해 경계를 해야 합니다.

---

• Topping Out Volume - 오르는 볼륨

- 오르는 볼륨 → 약세

 

단서는 이름에 있습니다! *멈추는 볼륨과 정 반대입니다*

---

캔들 분석에는 여러 양초들과 여러 패턴들이 있지만 앞서 말했듯이 이 책은 캔들을 전문으로 다루는 책이 아닙니다.

 

이 책에서 제가 설명한 것들은 제가 매매할 때 항상 찾는 것들입니다.

 

VPA 분석에 필요한 가장 중요한 것들을 적었습니다.

 

이해하고 인식하면 여러분의 거래 결정에서 얼마나 자신감을 갖고, 확신을 가지게 되는지 놀랄 거예요.

 

앞으로 남은 챕터에서는 우리의 지식(배운 것)을 바탕으로 더 많은 기술을 배울 것입니다.

그리고, 실제 차트에서 주석을 단 예제를 통해 배워봅시다.

---

요약과 의역이 있습니다.

요청 또는 이해 안 되는 내용이 있으면 댓글로 달아주세요. 열심히 알려드릴게요!

블로그 구독 설정을 하면 새로운 글들을 편하게 보실 수 있어요.

 

 

항상 하트 눌러주시고 댓글 달아주시며 응원해주셔서 정말 감사합니다 😍