VPA 6-1장. VPA 분석을 위한 캔들 및 패턴 (Volume Price Analysis)

이번 게시물은 VPA 분석에 도움이 되는 캔들들과 캔들 패턴을 설명합니다.

 

내용이 길어 이번화도 2화로 나누어서 업로드 합니다.

이번화는 유성형, 망치형 캔들입니다.

 

 

요즘 늦어지는데 댓글 달아주시며 응원해주시는 분들 감사합니다 큰 도움이 됩니다잇 😘

 

---

역주 설명은 문장 첫 부분과 끝 부분에 *을 달았습니다.
예시: *안녕하세요*

---

Volume Price Analysis – The Next Level

 

VPA - 다음 단계

 

"I never argue with the tape."

"나는 절대로 주가와 싸우지 않는다"

 

Jesse Livermore (1877-1940) 

 

*감정적으로 대응하지 않는다*

 

 

이전까지 미시적 수준에서의 가격과 거래량에 대해 간단한 분석을 배우며

점차적으로 VPA에 대한 지식과 이해를 쌓아보았고

 

곧 거시적 수준에서의 가격과 거래량의 간단한 개념을 배우고,

마지막으로 세력들이 미디어를 주요 수단으로 사용한다는 것을 배웠습니다.

 

책의 서두에서 말했듯이 거래량을 통한 분석은 100년이 넘었습니다.

 

그때와 한 가지 다른 점은 가격의 움직임을 분석하기 위해 '캔들'을 도입한 것입니다.

 

지금까지 인용된 모든 책과 기사에는 한 가지 공통점이 있는데,

그것은 차트엔 가격의 움직임을 설명하기 위해 '캔들'이 사용된다는 것입니다.

 

캔들 기법은 1990년 초에 서구 트레이더들만 사용하던 기법입니다.

하지만 저는 운 좋게 Albert에게 기초를 배웠습니다.

 

이 장에서는 다음 단계로 넘어가 VPA 분석에 필요한 다양한 캔들들과 캔들 패턴을 설명하고자 합니다.

 

그전에 먼저 모든 분석에서 염두해야 할 몇 가지 캔들 원칙을 설명해보겠습니다.

 

※ 캔들 분석의 원칙

 

1. 캔들 위, 아래 꼬리의 길이를 먼저 살펴보아야 합니다.

 꼬리는 시장의 약점, 강점, 망설임 더 나아가 시장의 감정을 드러내기 때문입니다.

 

2. 캔들에 꼬리가 없다면 이는 종가의 방향으로 강한 시장 심리를 나타냅니다.

 

3. 몸통이 얇은 캔들은 약한 시장 심리를 나타내고, 몸통이 두꺼운 캔들은 강한 시장 심리를 나타냅니다.

 

4. 같은 모양의 캔들이라도 나타나는 위치에 따라 완전히 다른 의미를 가집니다.

 항상 더 큰 추세에서나 박스권의 캔들을 참고하세요.

 

5. 거래량은 가격을 검증합니다.

 캔들을 먼저 보고, 거래량을 확인해 가격이 유효한지, 이상한지 찾아보세요.

---

• The Shooting Star Candle (유성형 캔들)

유성형 캔들은 약함, 약세를 나타냅니다.

유성형 캔들은 우리가 모든 시간 프레임과 모든 시장에서 주시해야 하는

VPA의 세 가지 최고의 캔들 중 하나입니다.

 

가격이 상승했다가 시작 근처에서 마감된,

즉 한 캔들의 세션에서 판매자가 구매자를 압도했을 때 나타나는 모양이기 때문에 약함을 드러냅니다.

 

유성형 캔들은 강세장, 약세장과 같은 모든 추세 내에서 나타납니다.

 

그 모습은 즉각적인 반전을 의미하지는 않지만,

그 지점 부근에서의 잠재적인 약함을 의미합니다.

 

이때 캔들은 거래량을 기반으로 판단해야 합니다.

 

 

예를 들어,

상승 추세에서의 평균 미만의 거래량을 가진 유성형 캔들은

잠재적인 되돌림과 함께 상승의 일시적인 중지 가능성을 나타내는 신호입니다.

 

이러한 신호에 따라 이전과 이후의 가격 변화를 고려해 추세의 지속 여부를 파악할 수 있습니다.

 

추세가 더 발전함에 따라 초기 약점은 평균 볼륨의 유성형 캔들이 더 나타나며 추가 확인될 수도 있습니다.

유성형 캔들 예시

첫 번째 유성형 캔들이 약세의 초기 신호였다면,

두 번째 유성형 캔들은 거래량이 상승한 채 나타나 약세 신호에 더 힘을 실어줍니다.

(두 번째 유성형 캔들이 첫 번째 캔들의 거래량보다 더 높으면 더 많은 판매가 나타난 것이기 때문에 약세가 강화됩니다)

세 번째 유성형 캔들이 나타나면 약세 심리가 더더욱 강해짐을 말합니다.

 

즉, 단일 캔들이 중요하며, 동일한 가격대에 동일한 캔들이

여러 번 나타나면 약세/강세 심리가 기하급수적으로 증가합니다.

 

그러나 이러한 방식이 가격 움직임만을 기반으로 한 것임을 기억하세요.

 

거래량 측면을 추가하여 분석, 검증하면 더 높은 수준으로 향상됩니다.

 

이것이 *PAT 트레이더가 거래량을 사용하지 않고 매매하는 것이 이상하다고 말한 이유입니다!

*price action trader, 가격의 행동을 기반으로 매매하는 사람*

 

 

※ 유성형 캔들과 거래량

 

그럼 위 유성형 캔들 예시가 똑같이 실제 차트에 나타났다고 가정했을 때,

시장은 상승할까요 하락할까요?

*차트 고점에서 예시와 같은 거래량이 점점 높아지는 유성형이 세개나 나타난다면*

 

분명히 하락한다고 말할 수 있을 것이고, 그 이유는 간단합니다.

 

첫째, 우리는 3개의 연속된 캔들 보았지만 같은 고점에서 연속해서 돌파를 실패했기 때문에.

둘째, 우리가 이미 약세의 징후로 알고 있는 세 개의 유성형 캔들이 있고

 비슷한 가격대에서 캔들의 거래량이 점점 증가하기 때문에.

 

동일한 가격대에 동일한 유성형 캔들이 3개나 나타났으며 거래량이 점점 증가하고 있음을 보았을 때,

시장은 현재 수준에서 굉장히 고군분투하고 있으며 마지막 두 개의 캔들로 봤을 때는 확실히 '판매의 절정' 단계의 일부로 간주될 수 있습니다.

 

이러한 신호가 일정기간 횡보한 후 나타난다면 그 신호는 훨씬 강해집니다.

VPA 분석과 지지 및 저항을 추가로 이용해 검증했기 때문입니다.

 

이미 지난 후에 상단과 하단을(고점, 저점)을 식별하기는 매우 쉽지만,

실시간으로 상단과 하단을 찾기는 훨씬 더 어렵습니다.

 

그렇기 때문에 다음 예를 통해 유성형 캔들이 나타난 이후의 모습도 볼 필요가 있습니다.

전형적인 가격 움직임 및 유성형 캔들

먼저 예시 사진의 왼쪽부터 보면,

시장은 상승 추세에 있고, 유성형 캔들이 차트에 나타났습니다.

어쩌면 캔들은 평균 이상의 거래량이 나타났을지도 모릅니다.

 

그렇다면 이 캔들의 출현은 추세의 큰 반전을 의미할까요? 아니면

약간의 일시 정지 또는 되돌림을 의미할까요?

 

답은 '아무도 모른다'입니다.

왼쪽 예시와 같은 상황에서는 캔들만 보고서는 모른다는 의미입니다.

 

지금 확실하게 말할 수 있는 것은

지금까지 상승 추세가 진행되고 있었고, 지금은 약간의 약세 신호가 나타난다는 것입니다.

 

시장이 한동한 상승하는 중에 나타난 신호이기 때문에 어느 정도 신뢰는 있지만,

이러한 상황을 제가 앞서 강조하려고 했던 요점 중 하나입니다.

 

우리는 이 모든 신호들을 이전에 발생한 상황과 관련해서 고려해야 합니다.

 

만약 위 차트의(왼쪽) 유성형 캔들이 평균 이상의 거래량으로 마감되었다면 뭘 해야 할까요?

당장 시장에 뛰어들어 거래를 해야 할까요?

 

답은 '절대 안 된다'입니다.

앞서 이야기했듯이 시장은 그리 단순히 움직이지 않습니다.

 

하락한다면 잠깐 멈추고, 반전하고, 상승하다, 멈추고, 다시 한번 멈칫한 후 하락합니다.

*이렇게 복잡한 방식으로 움직인다 라는 말*

 

우리는 다음 캔들이 이 약세를 컨펌해주는지 확인하기 위해 다음 캔들의 마감을 기다려야 합니다.

아마도 좁은 몸통의 캔들이 나타나곤, 다른 유성형 캔들이 나타날 것입니다.

 

첫 번째 유성형 캔들의 등장은 자리에 앉아서 집중을 해야 할 때라는 신호입니다.

초기 약세를 확인하기 위해 뒤에 나오는 캔들을 확인하고,

이것이 장기적인 약세의 신호인지, 아니면 일시적인 중지인지 VPA로 추론하라는 신호입니다.

 

이 시점에서 우리는 추가적인 단서를 위해 차트에서 볼 수 있는 *혼잡 영역을 찾아볼 수도 있습니다.

*매물대*

 

만약 현재의 가격이 이전에 반전했었던 가격 영역에 있다면 이 역시 강력한 신호가 되며,

어쩌면 반전의 깊이에 대한 단서를 제공해 줄 수도 있습니다.

 

만약 이 가격 움직임이 최근 매집 단계 지역으로부터 이탈한 움직임이라면,

하락 반전이 시작될 가능성은 낮아지며 다시 한번 이것은 키 포인트가 됩니다.

내부자가 매집했을 것 같은 박스권 단계(정체 가격대)와 추세 맥락 속 상대적으로 우리가 현재 어디에 있는지 고려해야 합니다.

*큰 관점에서 현재 가격의 위치가 어디인지 가늠하고, 주변 구조를 참고하고 관계 지어 분석하라*

 

성공적인 테스트가 뒤따랐다면 새로운 추세가 시작되자마자 즉시 반전될 가능성은 거의 없습니다.

 

즉, '더 큰 그림'에서 보았을 때 캔들이 어디서 나타났고 현재의 추세 맥락을 파악하는 것이 중요합니다.

 

 

다음 단계로는 더 넓은 관점을 위해 더 높고, 더 낮은 시간 프레임을 확인하고 VPA를 적용해보는 것입니다.

 

예를 들어,

위 예시 차트와 같은 가격 움직임이 1시간 차트에서 나타났고, 

15분 차트에서 확인했을 땐 두 개의 유성형 캔들이 형성되었고 둘 다 평균 거래량 이상인 경우

가격의 반전 가능성에 더 힘을 실어줍니다.

 

또한 15분 차트에서는 분석에 도움 될 가격 정체 영역들이 있다면 분석에 도움이 될 수 있습니다.

 

이러한 분석은 다음 캔들이 형성되기도 채 전에 몇 초는 아니더라도 몇 분 안에 분석할 수 있습니다.

 

여러 시간 프레임을 사용하면 장기적인 추세를 통해 관점을 제공하며

이러한 유성형 캔들의 출현이 단지 사소한 반전인지 또는

장기적 추세 변화를 일으킬 큰 반전 일지에 대한 답을 하는데 도움이 될 수 있습니다.

 

또한 여러 시간 프레임을 사용하면 우리가 포지션을 얼마나 홀딩할지에 대한 관점을 줍니다.

장기 추세가 상승이라면 숏 단타 매매는 짧게 매매해야 하는 것처럼요.

 

시장의 '고점'을 확인하는데 도움이 되는 다양한 기술들이 있지만 이에 대해서는 책의 뒷부분에 설명할게요.

 

다만 여기서는 그중 일부분만 먼저 소개하고 싶었습니다.

다중 시간 프레임 분석, VPA 분석, 가격 정체 및 캔들 패턴 분석을 모두 사용해야 이 질문에 대답할 수 있었습니다.

 

 

더욱이, 거래량이 감소하며 가격은 상승하는 시장 역시 약세의 전형적인 신호입니다.

유성형 캔들이 나오기 이전에 높은 거래량의 좁은 몸통의 캔들이 나타날 수도 있으며,

이 역시 고전적인 약세 신호이지만 이것이 약간의 되돌림인지 또는 추세의 큰 반전인지 여부는 확실히 알 수 없습니다.

 

답을 찾기 위해선 앞으로 배우게 될 기법들과 함께 다중 시간 프레임에서의 VPA 분석이 도움이 됩니다.

그 기법들 중의 한 방법은 시장의 특정 수준에서의 깊이와 규모를 보는 것입니다.

더 오래 옆으로 연장, 횡보할수록 돌파 및 반전의 가능성이 높아지기 때문입니다.

 

유성형 캔들에 대한 이야기를 마무리하자면

상승 추세뿐만 아니라 하락 추세에도 나타나며,

특히 하락이 시작한 지 얼마 안 되었을 경우에 유성형 캔들이 나타나는 경우 '약세 테스트' 역할을 합니다.

(수요 테스트)

 

매도 절정 이후에 계속된 횡보에서 나타난 낮은 거래량의 유성형 캔들은

시장이 유통단계와 멀어짐에 따라 나타나는 내부 수요 테스트이기도 합니다. 

*위 예시와 같은 모양의 캔들*

 

이러한 상태에서 나타난 유성형 캔들은 시장이 상승하긴 했지만,

수요가 없어 곧 시가 근처에서 마감되었다는 것을 말해요.

 

깊은 하락 추세에서의 단기 반등에서도 유성형 캔들이 나타납니다.

다시 말하지만,

캔들이 평균 이상의 거래량을 동반하는 경우

이는 시장이 아직 약세이며 아직 매수 절정 단계에 도달하지 못했다는 사실만 알려줍니다.

 

깊은 하락의 단기 반등에서 나타난 유성형 캔들은

세력들이 이전 더 높은 가격에서 패닉셀 한 판매자들로부터 먹은 물량들을 다시 판매하기 위해 나타나는 움직임입니다.

 

왜냐하면 세력들은 목표 매수가, 즉 도매가(매도 정점)로만 구매를 원하기 때문입니다.

 

이때 일부 참여자들은 단기 조정의 바닥이라 생각해 하락에서 매수하고 동시에 다른 참여자들은 계속 매도할 것입니다.

이러한 움직임은 가격이 빠르게 하락하기 때문에 패닉셀이 시작될 때마다 자주 나타나는 패턴입니다.

 

세력들은 물량을 판매하기 위해 미디어를 통해 하락을 멈추고, 정지시킨 후 가격을 상승시킵니다.

동시에 발생하는 지속적인 매도세도 처리해야 합니다. (매수해야 한다)

따라서 거래량은 평균 이상일 것이며 곧 더 멀리 나아가 가격에 약세가 나타날 것입니다.

 

*섣불리 예측하지 말고 충분히 컨펌을 기다리고 진입해야한다. 캔들/거래량을 여러 시간 프레임에서 확인하라*

---

• The Hammer Candle - 해머형, 망치형 캔들

예를 들어 여러분이

시장이 하락할 가능성이 보여서, 시장에 숏 포지션을 진입했는데 곧 망치형 캔들을 보았다고 가정해보겠습니다.

 

Q. 그때 당신이 본 망치형 캔들은 포지션 종료를 해야 할 추세의 종료 신호일까요?

아니면 장기 추세의 단기 반전일까요?

 

만약 해당 캔들이 거래량이 적다면 분명히 세력들이 이 수준에서 구매하지 않았을 것입니다.

아마 망치형 캔들 이후엔 평균~평균 이상의 유성형 캔들이 나타나고,

하락 추세가 약해짐을 나타내는 신호입니다.

 

거래량이 낮다면 이 캔들을 볼 땐 강세인지 약세인지 거의 알 수가 없습니다.

 

A. 결론적으로 VPA를 사용해 분석을 해보니 이번 하락은 시장에서 포지션을 유지해도 되겠다는 확신을 받았습니다.

*하락 가능성을 보고 숏 진입했는데 망치형 캔들을 보고 쫄았지만, 거래량이 적었고 뒤에 유성형 캔들을 보니 더 홀딩해도 되겠다고 판단*

 

거래량만이 가격과 함께 모든 것이 드러내며, 이에 따라 결정을 지을 수 있습니다.

 

이것이 VPA의 힘입니다.

VPA는 우리를 트레이딩에 끌어들이고, 진입하고, 빠져나갈 때를 도와줍니다.

 

 

만약 망치형 캔들이 높은~매우 높은 거래량을 갖고 있었다면,

이것은 반전의 가능성이 있다는 조기 경고 신호입니다.

많은 돈들이 들어오고 있다는 의미이며 아까 예를 들었듯이 본인은 숏 포지션을 보유 중이었지만,

이익의 일부 또는 전부를 포지션 종료하고 롱 포지션을 준비해야 할 때입니다.

 

포지션 진입은 쉽지만 적절한 타이밍에 포지션을 종료하는 것은 쉽지 않습니다.

 

마지막으로, 강세 추세 상단에서 망치형 캔들이 나타난다면

이름도, 해석도 달라집니다. 이것은 장 뒷부분에서 다룰 것입니다.

 

상승 추세 상단의 망치형 캔들은 행잉맨 캔들, hanging man이라고 불리며,

이것이 유성형 캔들과 함께 나타난다면 약세를 의미하게 됩니다.

 

이것이 제가 4번째 원칙을 말할 때 전하려던 의미입니다.

(본문 상단 중 4 원칙 - 캔들은 전반적인 추세중 나타나는 위치에 따라 매우 다른 의미를 가진다고 말했던 것)

 

 

 

---

요약과 의역이 있습니다.

요청 또는 이해 안 되는 내용이 있으면 댓글로 달아주세요. 열심히 알려드릴게요!

블로그 구독 설정을 하면 새로운 글들을 편하게 보실 수 있어요.