4. 자금 보존 PART.1 (CAPITAL PRESERVATION / 한글 번역)

이번 PDF 파일은 저자가 이전 TRADING MANUAL을 공개한 지 얼마 되지 않아 올린

자금 보존 마스터 클래스입니다.

 

총 17페이지로 되어 있습니다.

 

여지껏 EmperorBTC는 리스크 관리를 수도 없이 언급하며 강조했는데,

Part.2엔 슬퍼하는 선생님의 트윗을 포함하여 올릴 예정입니다.

 

도움이 되길 바랍니다.

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MASTER CLASS ON CAPITAL PRESERVATION

원금의 보존을 위한 마스터 클래스

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• 들어가며

당신이 지금 이걸 읽고 있다면,

 

더 나은 트레이더가 되고 싶거나,

 

최근에 많은 자본을 잃었거나,

 

더 나아지기로 결심했기 때문일 가능성이 있습니다.

 

 

축하해요. 벌써 좋은 길을 가고 있어요 💯

 

 

무엇을 하든 손실은 발생하겠지만,

적극적인 손실 방지 계획이 없다면 머지않아 자본을 잃게 될 것입니다.

 

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• 감정 배제 - without emotional

"...돌로 새겨진 것은 하나도 없다는 것을 알아두세요.
하지만 저는 트레이더가 포지션 진입/출입 규칙을 엄격히 지킬수록
감정이 담긴 도전에 빠지지 않을 것이라 굳게 믿습니다." 

- J. Murphy - 

숙련된 트레이더와 수익성 있는 트레이더의 차이점은

 

수익성 있는 트레이더는 손실로부터 배울 수 있는 기술과 겸손이 있다는 것입니다.

 

J. Murphy는 *STRICT와 Set Entry and Exit를 강조하고,

* Strict : 엄격한 / Set Entry and Exit: 진입과 종료를 설정 

=진입 전에 종료까지 계획

 

감정은 거래의 가장 큰 적이라고 말했습니다.

John J. Murphy : 기술적 분석의 아버지라 불리는 40년이 넘는 경력의 전문가

 

 

많은 사람들이 말합니다.

"투자에는 감정이 필요 없다.

 

근데 감정이 무엇입니까? 

 

※ 감정의 예시

 

1. 가격이 오르거나 내리기를 바랍니다.

 

2. 가격이 반전되기를 바랍니다.

 

3. 같은 의견을 가진 다른 사람의 말을 듣는 것이 당신에게 확신을 줍니다.

 

거래에서의 희망을 갖는 것이 감정입니다.

 

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• 홀딩 - holding

Skills are easy, using skills to generate profit is difficult.

스킬은 쉽지만, 스킬을 사용하여 수익을 창출하는 것은 어렵다.

 

나는 내 거래 시스템이 좋았음에도 불구하고 계속해서 자본을 잃고 많은 청산을 당했었습니다.

'Salsa Tekila'가 여러 번 설명했던 것과 똑같은 경험을 했습니다.

*Salsa Tekila: 트위터 12.7만 팔로워를 보유 중인 가상화폐 트레이더

 

진실은, 당신이 양을 기르고 있다면 늑대가 당신을 공격하러 올 것입니다.

그 공격에서 살아남을 수 있는 시스템을 갖추세요.

 

나는 수도 없이 자본금을 잃어보았고,

평생 모아 온 재산의 70~80%를 잃는 것은 재미있을 수 없었습니다.

 

홀드(hold)는 추세에 포지션을 유지한다는 의미가 아니라, 추세에 유지하고, 적기에 매수하는 것을 의미합니다.

당신의 진입 가격과 시간에 따라 추세가 결정됩니다. 추세는 진입과 관련된 시장 주기(cycle)를 나타냅니다.

 

예를 들어, 비트코인을 하나에 100달러에 샀다면 이것에 대해 더 생각할 필요도 없습니다.

하지만 40~50만 원에 샀다면 결정해야 할 것들이 있습니다.

 

3-4년 후에 적어도 자산의 80~90%는 보존하며 더 나아가 수익을 벌고 싶은데 동의한다면 계속 읽어보세요.

 

Welle Wilder Jr. 가 말했던 많은 주제들을 제가 더 쉽게 설명하도록 노력하는 것을 알아주시길 바랍니다.

*Welle Wilder Jr:현재 기술 분석 소프트웨어의 핵심 원칙으로 간주되는 여러 기술 지표의 아버지

ex) RSI, Parabolic SAR 등

 

다음 글들을 읽는 동안 많은 질문들이 떠오를 것이고, 일부는 이해가 되지 않으며, wilder의 가르침에 의문을 제기할 수도 있을 것입니다. 그러나 계속해서 공부하고 탐구한다면

 

결국 모든 것을 다 이해할 수 있게 될 것입니다.

 

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당신이 이미 4-5년 동안이 지났지만 보유 중인 코인이 -80%이라면 다음을 기억하십시오.

 

1. 당신은 손익분기점(본절)에 도달하지 못할 수도 있는 자산을 보유하고 있습니다.

예를 들어, 많은 사람들이 리플(XRP)을 3.30달러에 샀고 4년 동안 여전히 버티고 있습니다.

(4년 전 리플의 가격은 3.3달러 약 3800원/현재 리플의 가격은 1350원입니다.)

 

2. 당신은 오직 희망만을 믿고 손익분기점으로 돌아가기를 바라고 있습니다.

 

3. 당신의 평단 가격으로 투자한 종목이 다시 돌아온다는 보장은 없습니다.

 

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위의 이야기들이 너무 가혹하게 들릴 수도 있지만

좋은 쪽으로 생각한다면 더 분명해질 것입니다.

 

다음 질문에 답해보세요 :

어떤 생각이 드나요?

 

 Q1. 4~5년 동안 90%가 하락한 종목을 갖고 있는데 원금 복구할 수 있을까요?

(10에서 1로 변하면 -90%이지만, 1에서 10까지는 900%가 필요하다.)

 

아래 차트를 참고하세요.

원금 복구에 필요한 수익률

 

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리스크 관리를 하며 적게만 잃게끔 조절해서 어떤 것이든

다른 종목을 찾아 들어가던가 새로운 진입 지점을 찾으세요.

 

위와 예제와 같은 상황을 겪어 고통스러워하지 마세요.

 

사람들이 가장 많이 묻는 질문:

Q2. 가격이 반등할 수도 있는데 왜 팔아야 하나요? 

 

두 가지 질문 모두 완전히 타당하지만 여기에 답이 있습니다. (Q2)

 

다음 역질문의 대답을 생각해보세요.

 

A2. 가격이 떨어질 수도 있는데 왜 사야 하나요? 

 

(=롱, 숏 포지션의 관점 차이)

 

Q2와 같은 질문을 했다면 양방향으로도 유효해야 하지 않나요?

 

포지션 종료 계획을 세우는 것에 대해 J. Murphy가 한 말이 있습니다.

 

물론 갑작스러운 변동이 자기 포지션의 모든 이익을 없애고 나서
스탑로스를 향해 가격이 움직이는 모습을 보는 것은 결코 유쾌하지 않습니다.

그러나 이것은 트레이딩에서 피할 수 없는 부분이라는 것을 받아들이는 것이 가장 중요합니다.

긍정적인 바운스(예를 들어 휩쏘)를 피하길 기대하며 교묘하게 스탑로스 위치를 멀리 떨어뜨려 버리면
때때로 거래 주문을 종료시키지 않고 구해줄 수는 있지만, 

나쁜 선행으로 인해 나중에 전체적으로 패배할 수도 있는 행동입니다.


거래의 첫번째 과제는 본인의 스타일과 테크닉에 관계없이
어떻게 하면 손실을 품위 있게 받아들일 수 있는지를 배우는 것입니다.

 

무효화 지점을 설정하고, 그것을 확실히 지키세요.

가격이 그곳에 닿았지만 다른 것을 바라는 행위는 분명 더 큰 불행으로 이어질 것입니다.

이것을 배우지 않는다면 값비싼 수업료를 내고 교훈을 얻게 될 것입니다.

=잃고 나서 알게 될 것

 

위 머피의 책 단락을 주의 깊게 읽어 주세요.

 

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• 시장 구조 - market structure

 

손실을 줄이라는 것은 단순 포지션 매도를 의미하지 않으며,

손실을 줄이는 것은 시장구조가 변할 때 포지션 종료하라는 것을 의미합니다.

 

기억하세요: 시장 구조가 바뀔 때 당신의 거래 방향을 수정하지 않는다는 것은 물결에 맞서는 행위입니다.

ex) 돛단배를 타고 있다면 파도 방향에 따라 항해하는 것이 훨씬 편할 것입니다.

 물결의 방향을 거슬러 운전한다면 매우 힘들어질 것입니다.

 

따라서 시장 구조가 변경되면 거래 방향을 변경하고 손실을 줄일 필요가 있습니다.

=시장 구조는 특정 시간 프레임에서의 추세 또는 채널이 바뀌는 상황을 생각하면 됩니다.

 

이것이 손실을 줄여야 하는 유일한 이유가 되는 시장구조의 변화입니다.

ex) 역주행을 하면 사고 확률이 높습니다.

 

 

이제는 많은 사람들이 시장 구조를 다르게 정의합니다.

고점이 더 높아지면 강세, 저점이 더 낮아지면 약세

 

아래는 새로운 저점에서 시장 구조가 형성되는 예시입니다.

 

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당신이 어떤 식으로 정의하든, 당신은 시장 구조를 정의하기 위해 일정 범위를 정의하고 있다는 것입니다.

(Range)

 

가격이 오르거나, 내리거나, 옆으로 횡보할 때 가격은 항상 패턴. 범위 안에 있습니다.

 

아래는 수평 범위의 예시입니다 (수평 박스권)

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※ 결론

 

1. 시장은 항상 구조를 형성하며, 분명하게 보이지 않을 수도 있지만, 분명합니다.

 

2. 시장 구조가 변경되었음에도 불구하고 같은 방향으로만 거래하는 것은 현명하지 않다.

 

3. 시장의 구조는 고점이 점점 높아지거나 낮아지거나, 저점이 점점 낮아지거나, 높아지거나 또는

 지속적인 횡보로 형성될 수 있습니다.

 

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요약과 의역이 있습니다.

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